Консолидированная финансовая отчетность ОАО «БЗМП» за 2017 год.
Оглавление
- Общая информация. 2
- Основные принципы учетной политики. 3
- Основные средства. 10
- Инвестиционная недвижимость. 11
- Запасы.. 11
- Торговая и прочая дебиторская задолженность. 12
- Денежные средства и их эквиваленты.. 12
- Кредиты и займы.. 12
- Торговая и прочая кредиторская задолженность. 13
- Кредиторская задолженность по прочим налогам.. 13
- Выручка. 14
- Себестоимость. 14
- Общие и административные расходы.. 14
- Расходы на сбыт. 15
- Прочие операционные доходы (расходы) 15
- Финансовые доходы.. 15
- Финансовые расходы.. 15
- Расходы по налогу на прибыль. 16
- Операции со связанными сторонами. 17
- Справедливая стоимость финансовых инструментов. 17
- Условные обязательства. 17
- Управление рисками. 17
- События после отчетной даты.. 20
- Неопределенность. 20
Консолидированная финансовая отчетность Открытого акционерного общества «Борисовский завод медицинских препаратов» составлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.
Инвестиции. Состав группы.
Сведения о материнской компании Открытое акционерное общество «Борисовский завод медицинских препаратов».
Открытое акционерное общество «Борисовский завод медицинских препаратов» создано на основании приказа Государственного комитета по имуществу Республики Беларусь № 390 от 30 декабря 2008 г. путем преобразования республиканского унитарного предприятия РУП «Борисовский завод медицинских препаратов» в соответствии с законодательством Республики Беларусь о приватизации государственного имущества. Открытое акционерное общество «Борисовский завод медицинских препаратов» зарегистрировано в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей 3 ноября 2009 г. с регистрационным номером 600125834.
Согласно постановлению Совета Министров Республики Беларусь № 1446 от 28.10.2011 «О некоторых вопросах Министерства здравоохранения и мерах реализации Указа Президента Республики Беларусь от 11 августа 2011 № 360» принадлежащие Республике Беларусь акции открытого акционерного общества «Борисовский завод медицинских препаратов» переданы в управление Министерства здравоохранения Республики Беларусь. Согласно постановлению Совета Министров Республики Беларусь «О безвозмездной передаче акций» № 634 от 22.08.2017 года принадлежащие Республике Беларусь акции открытого акционерного общества «Борисовский завод медицинских препаратов» переданы безвозмездно в хозяйственное ведение Республиканскому унитарному предприятию «Белфармпром».
Место нахождения Открытое акционерное общество «Борисовский завод медицинских препаратов»: ул. Чапаева, 64, 222518, г. Борисов, Республика Беларусь. Почтовый адрес: ул. Чапаева, 64, 222518, г. Борисов, Республика Беларусь.
Основным видом экономической деятельности Открытого акционерного общества «Борисовский завод медицинских препаратов» является производство фармацевтических препаратов и материалов, код по общегосударственному классификатору Республики Беларусь ОКРБ 005-2011 «Виды экономической деятельности» — 21201.
По состоянию на 31.12.2017 размер уставного фонда составляет 90 800 283 белорусских рубля, из них доля государства 90 789 356 рублей, что составляет 99,99 %. Уставный фонд разделен на 1 853 067 простых (обыкновенных) акций номинальной стоимостью 49 белорусских рублей каждая.
Количество акций 1 853 067 штук, в том числе:
— в собственности Республики Беларусь – 1 852 844 шт;
— принадлежат юридическим лицам — 45 шт;
— принадлежат физическим лицам – 178 шт.
Сведения о дочерней компании Производственное унитарное предприятие «ФреБор».
До 29.07.2016 года Открытое акционерное общество «Борисовский завод медицинских препаратов» являлось учредителем СП «ФреБор» ООО, с долей в уставном фонде 78,2 %. В связи с выходом с 1 июня 2016 года иностранного участника «Фрезениус Медикал Кеа Бетайлигунгсгезельшафт мбХ» и в соответствии с решением общего собрания участников СП «ФреБор» ООО от 29 июля 2016 г. № 65, решением собрания акционеров Открытое акционерное общество «Борисовский завод медицинских препаратов», а также на основании п.5 ст.54 Гражданского кодекса Республики Беларусь, в связи со сменой собственника имущества, Белорусско-германское совместное предприятие «Фрезениус-Борисов-Диализотехник» в форме общества с ограниченной ответственностью преобразовано в Производственное унитарное предприятие «ФреБор», сокращенное название Унитарное предприятие «ФреБор». Имущество Унитарного предприятия «ФреБор» находится в собственности Открытого акционерного общества «Борисовский завод медицинских препаратов» и принадлежит Унитарному предприятию на праве хозяйственного ведения. Учредителем Унитарного предприятия «ФреБор» является Открытое акционерное общество «Борисовский завод медицинских препаратов». Уставный фонд унитарного предприятия «ФреБор» сформирован учредителем путем внесения денежного вклада 1000 белорусских рублей. Место нахождение Унитарного предприятия «ФреБор»: ул. Чапаева, 64, 6 этаж, 222 518, г. Борисов, Республика Беларусь. Унитарное предприятие «ФреБор» является единственным предприятием Республики Беларусь, выпускающим изделия медицинского назначения для лечения пациентов с хронической и острой почечной недостаточностью и на 100 % обеспечивающим потребность здравоохранения Республики Беларусь этой продукцией.
Сведения о дочерней компании ООО «Борифарм».
ООО «Борифарм» создано Открытым акционерным обществом «Борисовский завод медицинских препаратов» в г. Смоленске для насыщения российского и зарубежных рынков товарами и услугами, производимыми и предоставляемыми Открытым акционерным обществом «Борисовский завод медицинских препаратов». Для обеспечения деятельности ООО «Борифарм» за счет вклада Открытого акционерного общества «Борисовский завод медицинских препаратов» создался уставный капитал в размере 600 000 российских рублей, что составляет 100 %, который сформирован полностью денежными средствами. Юридический и фактический адрес ООО «Борифарм»: Российская Федерация, 214013, г. Смоленск, улица Воробьева, д. 13. Основным предметом деятельности ООО «Борифарм» является оптовая и розничная торговля медицинскими препаратами.
Сведения о прочих инвестициях.
Доля Открытого акционерного общества «Борисовский завод медицинских препаратов» в уставном фонде ОАО «Красносельскстройматериалы» составляет по состоянию на 31.12.2017 0,000569 %.
Доля Открытого акционерного общества «Борисовский завод медицинских препаратов» в уставном фонде ОАО «Борисовское агропромэнерго» составляет по состоянию на 31.12.2017 — 0,9231 %.
2. Основные принципы учетной политики
Основные аспекты подготовки финансовой отчетности, функциональная валюта и валюта представления отчетности.
Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 8 определяет учетную политику как конкретные принципы, основы, соглашения, правила и практику, принятые предприятием для подготовки и представления финансовой отчетности.
Компания ведет бухгалтерский учет в соответствии с законодательством Республики Беларусь и составляет индивидуальную и консолидированную финансовую отчетность в соответствии с Национальными стандартами.
Настоящая консолидированная финансовая отчетность Открытого акционерного общества «Борисовский завод медицинских препаратов» («Компания») подготовлена в соответствии с МСФО.
Прилагаемые финансовые отчеты составлены на основе учетных записей, соответствующих Национальным стандартам РБ, которые были скорректированы для приведения их в соответствие с МСФО, за исключением случаев, указанных ниже.
Национальной валютой Республики Беларусь является белорусский рубль. Данная финансовая отчетность представлена в тысячах белорусских рублей («тыс. руб.»), если не указано иное.
Применение международных стандартов финансовой отчетности в условиях гиперинфляции.
Финансовая отчетность, составленная по Национальным стандартам, не была скорректирована на изменение общей покупательной способности белорусского рубля. Прилагаемая консолидированная финансовая отчетность составлена с учетом положений МСФО (IAS) 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции».
Экономика Республики Беларусь признавалась гиперинфляционной по декабрь 2005 года. Как следствие, при составлении отчетности за периоды ранее 2006 года необходимо применять требования МСФО (IAS) 29, предусматривающие отражение статей отчетности в рублях с учетом их покупательной способности на конец отчетного периода.
С 1 января 2011 года в соответствии с критериями МСФО (IAS) 29 также считается, что в белорусской экономике имеет место гиперинфляция, поэтому необходимо производить предусмотренный МСФО (IAS) 29 пересчет с учетом изменений общей покупательной способности белорусского рубля. При применении МСФО (IAS) 29 используются коэффициенты пересчета, полученные на основе индекса потребительских цен в Республике Беларусь, публикуемого Национальным статистическим комитетом.
Признано, что очередной гиперинфляционный период в экономике Республики Беларусь закончился 31 декабря 2014 года. С 1 января 2015 года стандарт МСФО (IAS) 29 не применяется. В соответствии с критериями МСФО (IAS) 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» с 1 января 2011 года по 31 декабря 2014 года экономика Республики Беларусь считалась подверженной гиперинфляции. С 1 января 2015 года экономика Республики Беларусь перестала считаться гиперинфляционной, и стоимость неденежных активов, пассивов и капитала Компании, представленная в единицах измерения, действующих на 31 декабря 2014 года, была использована для формирования входящих балансовых остатков по состоянию на 1 января 2015 года.
Использование профессиональных суждений, расчетных оценок и допущений.
При подготовке настоящей консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО руководством Компании был применен ряд оценочных значений, допущений и суждений, которые повлияли на применение положений учетной политики и на суммы активов, обязательств, доходов и расходов, отраженных в отчетности. Фактические результаты могут отличаться от использованных оценок.
Оценочные значения и базовые допущения пересматриваются руководством на регулярной основе. Изменения в оценочных значениях признаются в том отчетном периоде, в котором данные значения были пересмотрены, а также в каждом последующем отчетном периоде, в котором изменение того или иного оценочного значения окажет влияние на данные финансовой отчетности.
На отчетную дату основными допущениями относительно будущих результатов деятельности Компании, а также наиболее значимыми областями неопределенности оценок являются резервы под обесценение, признание отложенных налоговых обязательств.
Операции в иностранной валюте.
Операции в иностранной валюте пересчитываются в функциональную валюту Компании по курсам, действующим на даты их совершения.
Прибыль или убыток от изменения курса обмена по денежным активам и обязательствам, деноминированным в иностранной валюте, признается в отчете о совокупном доходе в том периоде, в котором имели место колебания курса обмена валюты.
Обменные курсы, установленные Национальным Банком Республики Беларусь на отчетную дату, представлены ниже:
| 31 декабря 2017 года | 31 декабря 2016 года | |
| USD/BYR | 1,9727 | 1,9585 |
| 100 RUB/BYR | 3,4279 | 3,2440 |
| EUR/BYR | 2,3553 | 2,0450 |
Финансовые инструменты
Признание и оценка финансовых инструментов
Финансовые активы и финансовые обязательства отражаются в отчете о финансовом положении, когда Компания становится стороной по договору в отношении соответствующего финансового инструмента.
Финансовые активы и обязательства оцениваются первоначально по справедливой стоимости. К первоначальной стоимости добавляются затраты, непосредственно связанные с приобретением или выпуском.
Методы последующей оценки финансовых активов и финансовых обязательств раскрываются в соответствующих учетных политиках, как представлено ниже.
Непроизводные финансовые инструменты (инвестиции в долевые и долговые ценные бумаги, торговая дебиторская задолженность, денежные средства и эквиваленты денежных средств, кредиты и займы, торговая и прочая кредиторская задолженность) первоначально признаются по справедливой стоимости, которая увеличивается на сумму затрат по сделке, непосредственно относящихся к данным финансовым инструментам, за исключением финансовых инструментов, относящихся к категории учитываемых по справедливой стоимости, изменения которой относятся на финансовые результаты отчетного периода. Последующая оценка непроизводных финансовых инструментов производится в соответствии с методами, описанными далее.
К денежным средствам и их эквивалентам относятся денежные средства в кассе и банковские депозиты до востребования. Банковские овердрафты, подлежащие погашению по требованию банка и используемые в рамках политики Компании по управлению денежными средствами, включаются в состав денежных средств и их эквивалентов для целей подготовки отчета о движении денежных средств.
В случае реализации таких финансовых активов на открытом рынке до срока их погашения, они должны быть реклассифицированы в финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи учитываются по справедливой стоимости, а изменения в ней, за исключением убытков от обесценения и курсовых разниц по долговым инструментам, признаются в прочем совокупном доходе.
Метод эффективной процентной ставки — это метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства и распределения процентных доходов и процентных расходов на соответствующий период.
Эффективная процентная ставка — это ставка дисконтирования расчетных будущих денежных выплат или поступлений на ожидаемый срок действия финансового инструмента или, если применимо, на более короткий срок до чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства.
При расчете эффективной процентной ставки Компания оценивает потоки денежных средств с учетом всех договорных условий в отношении финансового инструмента, но не учитывает будущие убытки, связанные с кредитными рисками.
Такой расчет включает все комиссии и сборы, уплаченные или полученные сторонами договора, составляющие неотъемлемую часть эффективной процентной ставки, затраты по сделке, а также все прочие премии или дисконты.
Основные средства
Первоначальная стоимость приобретенных активов включает затраты, непосредственно связанные с приобретением актива.
Затраты на приобретение программного обеспечения, неразрывно связанного с функциональным назначением соответствующего оборудования, капитализируются в стоимости этого оборудования.
Проценты по займам, используемым для финансирования приобретения или строительства объектов основных средств, капитализируются в том случае, если для завершения строительства объекта и подготовки его к предполагаемому использованию или продаже требуется длительный период времени.
В том случае, если объект основных средств состоит из нескольких компонентов, имеющих различные сроки полезного использования, такие компоненты учитываются как отдельные объекты (существенные компоненты) основных средств.
Прибыли и убытки от выбытия объекта основных средств отражаются свернуто по статье «Прочие операционные доходы (расходы)» отчета о совокупном доходе.
Расходы, связанные с заменой компонента объекта основных средств, признаются в балансовой стоимости данного объекта, если существует вероятность получения Компанией будущих экономических выгод от продолжения использования такого компонента и его стоимость можно оценить с достаточной степенью точности. Признание балансовой стоимости замененного компонента прекращается.
Расходы по текущему техническому обслуживанию и ремонту объектов основных средств признаются в составе прибылей или убытков по мере их осуществления.
Амортизация основных средств начисляется линейным способом и отражается в составе прибыли или убытка в течение всего предполагаемого срока полезного использования каждого компонента объекта основных средств.
Начисление амортизации начинается с момента готовности объекта к эксплуатации.
Пересмотр методов начисления амортизации, сроков полезного использования и остаточной стоимости проводится на каждую отчетную дату.
Сроки полезного использования основных средств представлены следующим образом:
| Здания и сооружения | 4-120 лет |
| Передаточные сети | 15-58 лет |
| Машины и оборудование | 2-34 лет |
| Офисная техника и прочие основные фонды | 2-50 лет |
Компания оценивает наличие признаков обесценения основных средств на каждую отчетную дату. Если такие признаки существуют, Компания производит оценку возмещаемой стоимости, которая определяется как наибольшая из чистой стоимости продажи актива и стоимости, получаемой в результате его использования.
Если балансовая стоимость актива превышает его оценочную возмещаемую стоимость, то балансовая стоимость актива уменьшается до возмещаемой стоимости, а разница отражается в отчете о прибылях и убытках.
Убыток от обесценения, отраженный для какого-либо актива в предыдущие годы, сторнируется, если имело место изменение в оценках, использованных для определения возмещаемой стоимости активов.
Нематериальные активы
Нематериальные активы, приобретаемые Компанией, с конечным сроком полезного использования учитываются по стоимости приобретения за вычетом накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения.
Последующие расходы капитализируется только в случае, когда они увеличивают будущие экономические выгоды от актива, к которому они относились. Все прочие расходы, в том числе расходы на гудвилл, созданный собственными силами, признаются в составе прибыли или убытка в момент их возникновения.
Амортизация признаётся в составе прибыли или убытка линейным способом в течение всего предполагаемого срока полезного использования нематериальных активов, кроме гудвилла, с даты, когда они готовы к использованию.
Инвестиционная собственность
Под инвестиционной собственностью понимается имущество или незавершенное строительство, используемое или строящееся для получения дохода от сдачи в аренду, либо для доходов от прироста капитала или того и другого, а не для продажи в ходе обычной деятельности, использования в процессе производства или предоставления товаров или услуг, либо для управленческих целей.
Доходы или расходы, возникающие от изменения справедливой стоимости инвестиционной недвижимости, включаются в отчет о прибылях и убытках за тот отчетный год, в котором они возникли.
Запасы
Запасы на складе учитываются по фактической стоимости (цене приобретения).
Обесценение
Финансовые активы
По состоянию на каждую отчетную дату финансовый актив оценивается на предмет наличия объективных свидетельств его возможного обесценения. Финансовый актив считается обесцененным, если существуют объективные свидетельства того, что одно или несколько событий оказали негативное влияние на ожидаемую величину будущих денежных потоков от этого актива.
В отношении финансового актива, учитываемого по амортизированной стоимости, сумма убытка от обесценения рассчитывается как разница между балансовой стоимостью актива и приведенной стоимостью ожидаемых будущих потоков денежных средств, дисконтированных по первоначальной эффективной ставке процента.
В отношении финансового актива, имеющегося в наличии для продажи, убыток от обесценения рассчитывается на основе справедливой стоимости этого актива.
Каждый финансовый актив, величина которого является значительной, проверяется на предмет обесценения по отдельности. Остальные финансовые активы проверяются на предмет обесценения в совокупности, в составе группы активов, имеющих сходные характеристики кредитного риска.
Все убытки от обесценения признаются в составе прибыли или убытка за период. Убыток от обесценения восстанавливается, если такое восстановление может быть объективно соотнесено с событием, возникающим после признания убытка от обесценения.
В отношении финансового актива, учитываемого по амортизированной стоимости, результат восстановления убытка отражается в составе прибылей и убытков.
Убытки от обесценения финансовых активов, удерживаемых для продажи, признаются в составе прибылей и убытков в том отчетном периоде, в котором они возникают в результате одного или нескольких событий («случай наступления убытка»), произошедших после первоначального признания инвестиций, имеющихся в наличии для продажи.
Обязательства по вознаграждениям работникам
Пенсионные обязательства
В соответствии с требованиями законодательства Республики Беларусь Компания удерживает суммы пенсионных взносов из заработной платы сотрудников и перечисляет их в государственный пенсионный фонд.
Существующая система пенсионного обеспечения предусматривает расчет текущих взносов работодателя, как процент от текущих общих выплат работникам.
Такие расходы признаются в периоде, к которому относятся соответствующие выплаты работникам. При выходе сотрудника на пенсию все пенсионные выплаты производятся государством.
Компания не имеет дополнительных схем пенсионного обеспечения, кроме участия в государственной пенсионной системе Республики Беларусь. Кроме того, Компания не производит выплаты работникам после их выхода на пенсию, и не предоставляет иных существенных льгот, требующих начисления.
Краткосрочные вознаграждения.
При определении величины обязательств в отношении краткосрочных вознаграждений работникам дисконтирование не применяется и соответствующие расходы признаются по мере выполнения работниками своих трудовых обязанностей.
В отношении сумм, ожидаемых к выплате в рамках краткосрочного плана выплаты премиальных или участия в прибылях, признается обязательство, если у Компании есть действующее правовое или вытекающее из деловой практики обязательство по выплате соответствующей суммы, возникшее в результате осуществления работником своей трудовой деятельности в прошлом, и величину этого обязательства можно надежно оценить.
Резервы
Резерв по обязательствам и платежам отражается в отчете о финансовом положении компании в том случае, если у Компании возникает юридическое или вытекающее из деловой практики обязательство в результате события, произошедшего до даты окончания отчетного периода, существует вероятность того, что выполнение данного обязательства повлечет за собой отток средств и можно достоверно оценить величину расходов на его выполнение.
Величина резерва определяется путем дисконтирования ожидаемых денежных потоков по доналоговой ставке, которая отражает текущие рыночные оценки влияния изменения стоимости денег с течением времени и рисков, присущих данному обязательству.
Выручка
Продажа товаров
Выручка от продажи товаров оценивается по справедливой стоимости полученного или ожидаемого встречного возмещения за вычетом налога на добавленную стоимость и прочих косвенных налогов, подлежащих уплате из выручки.
Выручка от продажи признается в момент, когда право собственности и существенные риски и выгоды, связанные с владением активами, перешли к покупателю.
Предоставление услуг
Выручка от оказания услуг отражается в отчете о совокупном доходе пропорционально стадии завершения сделки по состоянию на отчетную дату. Выручка не признается, если существуют существенные неопределенности в отношении возмещения вознаграждения, подлежащего уплате, или связанных расходов. Стадия завершенности работ оценивается как процент затраченного рабочего времени к отчетной дате от общего расчетного количества рабочих часов по каждому договору.
Если финансовый результат от договора не может быть надежно оценен, выручка признается только в пределах суммы понесенных расходов, которые могут быть возмещены.
Доходы от аренды.
Доходы от сдачи в аренду инвестиционной собственности признаются равномерно на всем протяжении срока действия аренды.
Финансовые доходы и расходы
В состав финансовых доходов включаются процентные доходы по инвестированным средствам (в том числе по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи), дивидендный доход.
Процентный доход признается в составе прибылей или убытков в момент возникновения, и его сумма рассчитывается с использованием метода эффективной ставки процента. Дивидендный доход признается в отчете о совокупном доходе в тот момент, когда у Компании появляется право на получение соответствующего платежа.
В состав финансовых расходов включаются процентные расходы по займам, суммы, отражающие высвобождение дисконта по резервам, а также признанные убытки от обесценения финансовых активов.
Все затраты, связанные с привлечением заемных средств, признаются с использованием метода эффективной ставки процента.
Расходы по налогу на прибыль
Расход по налогу на прибыль включает в себя налог на прибыль текущего периода и отложенный налог.
Расход по налогу на прибыль признается в составе расходов отчетного периода за исключением той его части, которая относится к операциям, признаваемым непосредственно в составе прочего совокупного дохода, в этом случае он признается в отчете об изменении в капитале.
Текущий налог на прибыль представляет собой сумму налога, подлежащую уплате в отношении налогооблагаемой прибыли за период, рассчитанную на основе действующих по состоянию на отчетную дату налоговых ставок, а также все корректировки величины обязательства по уплате налога на прибыль за прошлые годы.
Отложенный налог признается в составе обязательств с использованием балансового метода в отношении временных разниц, возникающих между балансовой стоимостью активов и обязательств, определяемой для целей их отражения в финансовой отчетности, и их налоговой базой.
Отложенный налог не признается в отношении временных разниц:
- разниц, возникающих при первоначальном признании активов и обязательств в результате осуществления сделки, не являющейся сделкой по объединению бизнеса, и которая не влияет ни на бухгалтерскую, ни на налогооблагаемую прибыль или убыток;
- разниц, относящихся к инвестициям в дочерние и зависимые предприятия, если существует высокая вероятность того, что эти временные разницы не будут восстановлены в обозримом будущем.
Величина отложенного налога определяется, исходя из налоговых ставок, действующих по состоянию на отчетную дату в момент восстановления временных разниц.
Отложенные налоговые активы и обязательства взаимозачитываются в том случае, если имеется законное право зачитывать друг против друга суммы активов и обязательств по текущему налогу на прибыль, и они имеют отношение к налогу на прибыль, взимаемому одним и тем же налоговым органом с одного и того же налогооблагаемого предприятия, либо с разных налогооблагаемых предприятий, но эти предприятия намерены урегулировать текущие налоговые обязательства и активы на нетто- основе или реализация их налоговых активов будет осуществлена одновременно с погашением их налоговых обязательств.
Отложенный налоговый актив признается только в той мере, в какой существует вероятность реального получения налогооблагаемой прибыли, в отношении которой могут быть реализованы соответствующие временные разницы.
Величина отложенных налоговых активов анализируется по состоянию на каждую отчетную дату и снижается в той части, в которой реализация соответствующих налоговых выгод более не является вероятной.
В Республике Беларусь существуют требования по начислению и уплате различных налогов, применяющихся в отношении деятельности Компании, помимо налогов на прибыль. Эти налоги отражаются в отчете о совокупном доходе в составе операционных расходов.
Новые стандарты и разъяснения, не вступившие в силу.
В декабре 2017 года Совет по МСФО выпустил интерпретацию (IFRIC) 22 «Авансы, полученные и выданные в иностранной валюте». Данная интерпретация разъясняет, по курсу на какую дату должны быть пересчитаны суммы полученных и выданных авансов в иностранной валюте (или номинированных в иностранной валюте), а также какой курс применим к соответствующим активам, доходам или расходам, возникающим вслед за данными авансами. Интерпретация вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2018 г. или позднее; досрочное применение положений интерпретации разрешено. Указанная интерпретация не окажет существенного влияния на консолидированную финансовую отчетность, поскольку ее требования уже соблюдены в учетной политике Компании.
В декабре 2016 года Совет по МСФО выпустил поправку к МСФО (IAS) 40 «Инвестиционная собственность» под названием «Переводы из/в категорию инвестиционной собственности». Данная поправка разъясняет, какие условия должны быть соблюдены для осуществления перевода объекта из/в категории инвестиционной собственности. Поправка в МСФО (IAS) 40 вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2018 г. и позднее; досрочное применение положений поправки разрешено. Указанная поправка не окажет существенного влияния на консолидированную финансовую отчетность.
В мае 2017 года Совет по МСФО выпустил новый стандарт МСФО (IFRS) 17 «Договоры страхования». МСФО (IFRS) 17 представляет собой единое руководство по учету договоров страхования, а также содержит все требования к раскрытию соответствующей информации в финансовой отчетности. Новый стандарт заменяет одноименный стандарт МСФО (IFRS) 4. МСФО (IFRS) 17 вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2021 г. и позднее. Указанный новый стандарт не окажет существенного влияния на консолидированную финансовую отчетность.
В июне 2017 года Совет по МСФО выпустил интерпретацию (IFRIC) 23 «Неопределенности в сфере налогообложения прибыли». Данная интерпретация разъясняет, что компании должны для целей расчета текущего и отложенного налога применять трактовки налоговых неопределнностей, которые с высокой степенью вероятности будут приняты налоговыми органами. Интерпретация вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2019 г. или позднее. Указанная интерпретация не окажет существенного влияния на консолидированную финансовую отчетность.
В октябре 2017 года Совет по МСФО выпустил поправку к МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные организации и совместные предприятия». Данная поправка устанавливает, что компании обязаны применять МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», включая требования касательно обесценения, в отношении долгосрочных инвестиций в ассоциированные или совместные компании, которые не учитываются по методу долевого участия, в частности, в долгосрочные займы.
Поправка в МСФО (IAS) 28 вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2019 г. и позднее; досрочное применение положений поправки разрешено. Влияние указанной поправки на консолидированную финансовую отчетность оценено в рамках оценки эффекта внедрения МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (см. выше).
Определение справедливой стоимости
Во многих случаях положения учетной политики Компании и правила раскрытия информации требуют определения справедливой стоимости как финансовых, так и нефинансовых активов и обязательств. Справедливая стоимость определялась для целей оценки и раскрытия информации с использованием указанных ниже методов.
Где это применимо, дополнительная информация о допущениях, сделанных в процессе определения справедливой стоимости, раскрывается в пояснениях, относящихся к данному активу или обязательству.
Инвестиции в долевые и долговые инструменты
Справедливая стоимость финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, определяется на основе котируемой цены покупателя на них на отчетную дату по состоянию на конец дня.
Торговая и прочая дебиторская задолженность
Справедливая стоимость торговой и прочей дебиторской задолженности оценивается по приведенной стоимости будущих потоков денежных средств, дисконтированных по рыночной ставке процента по состоянию на отчетную дату.
Ниже представлено движение по статьям основных средств:
| Здания, сооружения | Машины и оборудование | Транспортные средства | Офисная техника и прочие основные средства | Незавершенное строительство | Итого | |
| Первоначальная стоимость | ||||||
| На 31.12.2016 | 83 373 | 99 009 | 1 032 | 1 117 | 3 827 | 188 358 |
| Приобретения | — | — | — | — | 48 121 | 48 121 |
| Ввод в эксплуатацию | 645 | 4 996 | 48 | 112 | (5 801) | — |
| Выбытие | (872) | (8 711) | (111) | (82) | — | (9 776) |
| На 31.12.2017 | 83 146 | 95 294 | 969 | 1 147 | 46 147 | 226 703 |
| Амортизация | ||||||
| На 31.12.2016 | (10 193) | (34 519) | (550) | (552) | — | (45 814) |
| Начисленная за период | (872) | (10 548) | (143) | (96) | — | (11 659) |
| По выбывшим объектам | 872 | 8 697 | 111 | 77 | — | 9 757 |
| На 31.12.2017 | (10 193) | (36 370) | (582) | (571) | — | (47 716) |
| Остаточная стоимость | ||||||
| На 31.12.2016 | 73 180 | 64 490 | 482 | 565 | 3 827 | 142 544 |
| На 31.12.2017 | 72 953 | 58 924 | 387 | 576 | 46 147 | 178 987 |
Ниже представлено движение по инвестиционной недвижимости:
| Первоначальная стоимость | |
| На 31.12.2016 | 7 588 |
| Приобретения | — |
| Ввод в эксплуатацию | — |
| Выбытие | — |
| На 31.12.2017 | 7 588 |
| Амортизация | |
| На 31.12.2016 | (1 903) |
| Начисленная за период | (76) |
| По выбывшим объектам | |
| На 31.12.2016 | (1 979) |
| Остаточная стоимость | |
| На 31.12.2016 | 5 685 |
| На 31.12.2017 | 5 609 |
Ниже представлено движение запасов:
| 31 декабря 2017 года | 31 декабря 2016 года | |
| Сырье | 18 527 | 17 536 |
| Покупные полуфабрикаты и комплектующие | — | — |
| Запасные части | 4 320 | 3 426 |
| Топливо | 5 | 5 |
| Прочие материалы | 11 097 | 8 229 |
| Незавершенное производство | 2 701 | 2 336 |
| Товары и готовая продукция | 20 047 | 16 892 |
| Резерв под обесценение | — | — |
| Итого запасы | 56 697 | 48 424 |
Запасы отражены по фактическим затратам на их приобретение за вычетом резерва под обесценение. Списание запасов и их восстановление включены в состав прочих операционных доходов и расходов.
6. Торговая и прочая дебиторская задолженность
Торговая и прочая дебиторская задолженность включает:
| 31 декабря 2017 | 31 декабря 2016 | |
| Торговая дебиторская задолженность | 46 446 | 37 531 |
| Авансовые платежи и предоплаченные расходы | 6 435 | 24 124 |
| Авансы, выданные персоналу | — | — |
| Переплата по прочим налогам, кроме налога на прибыль | 30 | 32 |
| Дебиторская задолженность собственника имущества | — | — |
| Резерв по сомнительным долгам | (116) | (1 770) |
| НДС к возмещению и предоплаченный | 1 216 | 2 337 |
| Прочая дебиторская задолженность | 166 | 807 |
| Итого торговая и прочая дебиторская задолженность | 54 177 | 63 061 |
| Долгосрочная часть | ||
| Краткосрочная часть | 54 177 | 63 061 |
| Итого | 54 177 | 63 061 |
Информация о подверженности Компании кредитному и валютному рискам, а также об убытках от обесценения, которые связаны с торговой и прочей дебиторской задолженностью, раскрывается в Примечании 22.
7. Денежные средства и их эквиваленты
Денежные средства и их эквиваленты Компании представлены следующим образом:
| 31 декабря 2017 года | 31 декабря 2016 года | |
| Денежные средства в BYR | 9 125 | 7 609 |
| Денежные средства в RUB | 356 | 211 |
| Денежные средства в UAH | — | — |
| Денежные средства в USD | 837 | 722 |
| Денежные средства в EUR | 354 | 90 |
| Денежные средства Унитарного предприятия «ФреБор» | 1 105 | 2 052 |
| Денежные средства ООО «Борифарм» | 29 | 16 |
| Итого денежные средства | 11 806 | 10 700 |
8. Кредиты и займы
Кредиты и займы и прочие финансовые обязательства включают:
Долгосрочные кредиты и займы и прочие финансовые обязательства
| Вид обязательства | Заимодавец | Договор | Валюта кредита | применяемая % ставка | Цель кредита | Способ обеспечения | Дата погашения | на 31.12.2017 | на 31.12.2016 |
| кредит | ОАО «Банк БелВЭБ» | 58-10-07/2043 | долл. США | 9,00 | инв. проет «Создание пр-ва твердых лек.форм» | Гарантия Правительства РБ №Г/644/4579 от 25.07.2012 на сумму основного долга , товары в обороте- 250000 долл | 31.12.21 | 2 905 | 3 612 |
| кредит | ОАО «Банк БелВЭБ» | 58-10-07/2044 от 17.10.13 | долл. США | 10,20 | инв. проет «Создание пр-ва твердых лек.форм» | ипотека(вспомогательный корпус со складом готовой продукции №2) с инв.номером 610/С-53629 на сумму 2581313,7800 руб (2842900 долл) | 31.12.21 | 1 055 | 1 048 |
| кредит | ОАО «Банк БелВЭБ» | 1966 от 17.07.12 | долл. США | 9,00 | инв. проет «Создание пр-ва твердых лек.форм» | Гарантия Правительства РБ №Г/644/4579 от 25.07.212 на сумму основного долга , имущественные права- 4005942 долл | 31.12.21 | 51 426 | 63 818 |
| кредит | ОАО «Банк БелВЭБ» | 58-10-11/38 от 25.07.14 | долл. США | 8,30 | инв.проект «Создание производства стерильной рассыпки антибиотиков» | Гарантия Правительства РБ №Г/285/5308 от 29.07.14 на сумму основного долга , технологическое оборудование на сумму 1 835 877 долл | 31.12.24 | 22 686 | 22 523 |
| кредит | ОАО «Банк БелВЭБ» | 58-18-10/9 от 30.04.15 | долл. США | 11,00 | инв.проект «Создание производства стерильной рассыпки антибиотиков» | Гарантия Правительства РБ №Г/285/5496 от 05.05.15 на сумму основного долга ,готовая продукция на сумму 1900000долл | 31.12.24 | 18 919 | 18 782 |
| кредит | ОАО «Банк развития Республики Беларусь» | 27-29КЛ-2016 от 29.12.16 | долл. США | Libor 1год+6,8п.п. | ин. Проект «Рекострукция ампульного производства2 | ипотека (производственный корпус) инв № 61/С-54694 на сумму 25791270 долл. | 28.11.31 | 18 863 | 6 510 |
| кредит | ОАО БПС-Сбербанк | 700-00016/16 от 28.04.16 | долл. США | 10,80 | текущая деятельность | ипотека на сумму 15690864,3000 руб., в т.ч.: четырехэтажное кирпичное здание таблеточного цеха с инв.номером 610/С-2255 на сумму 6690196,3800 руб.; здание вспомогательно- бытового корпуса со столовой с инв.номером 610/С-283 на сумму 9000667,9200 руб.оборудование 5645560,0828 руб | 30.03.18 | — | 5861 |
| Итого долгосрочные кредиты и займы и прочие финансовые обязательства | 115 854 | 122 154 | |||||||
Краткосрочные кредиты и займы и прочие финансовые обязательства
| Вид обязательства | Заимодавец | Договор | Валюта кредита | применяемая % ставка | Цель | Способ обеспечения | Дата погашения | на 31.12.2017 | на 31.12.2016 |
| кредит | Московский кредитный банк | 6609/15от29.12.15 | долл. | 5,50 | текущаядеятельность | резервный(stand-by)аккредитивОАО»БанкБелВЭБнасумму7603125долл. | 26.11.17 | — | 7442 |
| кредит | ОАО Банк БелВЭБ | 58100К17023от24.11.17 | бел.руб. | 12,10 | текущаядеятельность | Товарывоборотенасумму5.700.000руб. | 23.11.18 | 2203 | — |
| кредит | ОАО Банк БелВЭБ | 58100К17007от19.06.17 | долларыСША | 8и7 | текущаядеятельность | Технологическоеоборудованиестоимостью5927962,59долл. | 15.06.20 | 5826 | — |
| кредит | ОАО Банк БелВЭБ | 58100К17014от05.09.17 | бел.руб. | ст.реф.+1,5 | текущаядеятельность | Товарывоборотенасумму4.600.000руб. | 30.08.18 | 4000 | — |
| товарный займ | 3 | — | |||||||
| Итого краткосрочные кредиты и займы и финансовые обязательства и краткосрочная часть долгосрочны кредитов и займов и финансовых обязательств | 12032 | 7442 | |||||||
| Итого кредиты и займы и финансовые обязательства | 127886 | 129596 | |||||||
Для обеспечения обязательств в залог переданы активы:
| 31 декабря 2017 | 31 декабря 2016 | |
| Оборудование | 13 629 | 3 596 |
| Ипотека | 42 903 | 68 784 |
| Готовая продукция | 14 541 | 4 211 |
| Имущественные права | — | 7 846 |
| Итого | 71 073 | 84 437 |
9. Торговая и прочая кредиторская задолженность
Торговая и прочая кредиторская задолженность представлена следующим образом:
| 31 декабря 2017 | 31 декабря 2016 | |
| Расчеты с персоналом по оплате труда | 3 108 | 2 938 |
| Авансы полученные и доходы будущих периодов | 326 | 585 |
| Задолженность собственнику имущества | 7 257 | 9 899 |
| Прочая кредиторская задолженность | 30 944 | 26 213 |
| Итого торговая и прочая кредиторская задолженность | 41 635 | 39 635 |
| Долгосрочные обязательства | ||
| Краткосрочные обязательства | 41 635 | 39 635 |
| Итого | 41 635 | 39 635 |
Информация о подверженности Компании валютному риску и риску недостатка ликвидности в части торговой и прочей кредиторской задолженности раскрывается в Примечании 22.
10. Кредиторская задолженность по прочим налогам
Кредиторская задолженность по прочим налогам представлена следующим образом:
| 31 декабря 2017 | 31 декабря 2016 | |
| Кредиторская задолженность по отчислениям на социальное страхование | 178 | 323 |
| Индивидуальный подоходный налог | 123 | 200 |
| НДС к уплате | 35 | 184 |
| Экологические налоги | — | — |
| Прочие платежи в бюджет | 22 | 164 |
| Итого кредиторская задолженность по прочим налогам | 358 | 871 |
Выручка представлена следующим образом:
| За год, закончившийся 31 декабря 2017 года | За год, закончившийся 31 декабря 2016 года | |
| Выручка от реализац лекарственных средств | 211 716 | 177 230 |
| Выручка от реализации услуг | 337 | 13 159 |
| Выручка Унитарного предприятия «ФреБор» | 15 040 | 23 822 |
| Выручка ООО «Борифарм» | 21 570 | 48 671 |
| Итого: | 248 663 | 262 882 |
Себестоимость представлена следующим образом:
| За год, закончившийся 31 декабря 2017 года | За год, закончившийся 31 декабря 2016 года | |
| Сырье, материалы, покупные комплектующие | 107 920 | 121 371 |
| Топливо | 261 | 303 |
| Электрическая энергия | 7 280 | 8 961 |
| Расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды | 43 872 | 44 544 |
| Амортизация основных средств и нематериальных активов | 12 330 | 10 403 |
| Прочие затраты | 14 201 | 16 678 |
| Итого себестоимость | 185 864 | 202 260 |
Общие и административные расходы представлены следующим образом:
| За год, закончившийся 31 декабря 2017 года | За год, закончившийся 31 декабря 2016 года | |
| Расходы на оплату труда | 6 453 | 5 035 |
| Услуги связи | 185 | 192 |
| Ремонт и техническое обслуживание | 1 917 | 1 745 |
| Налоги, кроме налога на прибыль | 4 515 | 4 936 |
| Комиссии банка | 611 | 960 |
| Юридические, аудиторские и информационные услуги | 320 | 117 |
| Прочие административные расходы | 2 432 | 2 663 |
| Итого административные расходы | 16 433 | 15 648 |
Расходы на сбыт представлены следующим образом:
| За год, закончившийся 31 декабря 2017 года | За год, закончившийся 31 декабря 2016 года | |
| Амортизация | 173 | 156 |
| Сырье и материалы | 298 | 249 |
| Транспортные расходы | 664 | 970 |
| Зарплата и налоги | 747 | 642 |
| Расходы на рекламу | 473 | 577 |
| Прочие | 241 | 280 |
| Итого расходы на реализацию | 2 596 | 2 874 |
Прочие операционные доходы (расходы) представлены следующим образом:
| За год, закончившийся 31 декабря 2017 года | За год, закончившийся 31 декабря 2016 года | |
| Доходы (расходы) от выбытия объектов основных средств | 22 | (140) |
| Спонсорство и финансовая помощь | (1 927) | (1 350) |
| Содержание непрофильных объектов и объектов социальной сферы | (249) | (339) |
| Доход (убыток) от обесценения запасов | — | — |
| Доходы (расходы) от аренды | 138 | 287 |
| Прочие операционные доходы (расходы) | (2 947) | 583 |
| Итого прочие операционные доходы (расходы) | (4 963) | (959) |
Финансовые доходы представлены следующим образом:
| За год, закончившийся 31 декабря 2017 года | За год, закончившийся 31 декабря 2016 года | |
| Процентные доходы | 455 | 476 |
| Курсовые разницы | 4 408 | 60 471 |
| Доходы по операциям с иностранной валютой | 24 375 | 30 273 |
| Прочие доходы по финансовой деятельности | — | 4 |
| Итого финансовые доходы: | 29 238 | 91 224 |
Финансовые расходы представлены следующим образом:
| За год, закончившийся 31 декабря 2017 года | За год, закончившийся 31 декабря 2016 года | |
| Процентные расходы по кредитам и займам и прочим финансовым обязательствам | 10 263 | 11 542 |
| Курсовые разницы | 4 829 | 80 550 |
| Расходы по операциям с иностранной валютой | 24 598 | 30 466 |
| Прочие расходы по финансовой деятельности | — | 11 |
| Итого финансовые расходы | 39 690 | 122 569 |
В 2017 году ставка налога на прибыль для Компании составляла 18 %. Компания осуществляет платежи по налогам в функциональной валюте, основываясь на бухгалтерских и налоговых записях белорусской системы бухгалтерского учета.
Отложенный налог отражает чистый налоговый эффект временной разницы между стоимостью активов и обязательств, отраженной в отчете о финансовом положении, для целей подготовки финансовой отчетности и суммой, рассчитанной для целей налогового учета. Данные разницы в основном связаны с различиями в учетной политике, а также учетной стоимостью некоторых активов в соответствии с требованиями МСФО и в соответствии с требованиями национального налогового законодательства.
Временные разницы и соответствующий налоговый эффект представлены следующим образом:
| 31 декабря 2017 | 31 декабря 2016 | |
| Вычитаемые временные разницы | ||
| Основные средства | (54 568) | (43 103) |
| Инвестиционная недвижимость | (1 078) | (376) |
| Запасы | (1 656) | (1 427) |
| Торговая и прочая дебиторская задолженность | — | — |
| Торговая и прочая кредиторская задолженность | (1 904) | (1 724) |
| Прочие вычитаемые временные разницы | (17) | (11) |
| Итого временные разницы, уменьшающие налогообложение | (59 223) | (46 641) |
| Отложенный налоговый актив (18%) | 10 660 | 8 396 |
| Налогооблагаемые временные разницы | ||
| Прочие налогооблагаемые временные разницы | — | — |
| Итого налогооблагаемые временные разницы | — | — |
| Отложенное налоговое обязательство (18%) | — | — |
Состав доходов (расходов) по налогам на прибыль был следующим:
| За год, закончившийся 31 декабря 2017 года | За год, закончившийся 31 декабря 2016 года | |
| Расходы по текущим налогам на прибыль | (4 423) | (3 397) |
| Доходы (расходы) по отложенным налогам на прибыль | 2 264 | 4 120 |
| Доходы (расходы) по налогу на прибыль | (2 159) | 723 |
Компания продает и покупает товары и совершает другие операции со связанными сторонами в процессе обычной хозяйственной деятельности. Стороны считаются связанными, если одна из сторон имеет возможность контролировать другую или оказывать существенное влияние на другую сторону при принятии финансовых и оперативных решений. Связанные стороны включают ассоциированные предприятия Компании; акционеров Компании; предприятия, которые находятся под общим контролем Компании; персонал ключевого руководства Компании, а также предприятий, находящихся под общим контролем, их близкие родственники, предприятия, которые контролируются, или на которые акционеры оказывают существенное влияние.
У предприятия в 2017 году отсутствуют дебиторская и кредиторская задолженность и прочие обязательства по связанным сторонам.
Для всех финансовых активов и обязательств их стоимость, отраженная в отчете о финансовом положении, оценивается по приблизительной их справедливой стоимости.
Кредиты и займы
Большая часть кредитов и займов представляет собой кредиты и займы, полученные по рыночным ставкам. Кредиты и займы, полученные не по рыночным ставкам, оцениваются по наиболее применимым рыночным ставкам и дисконтируются.
Торговая и прочая дебиторская и кредиторская задолженность
Для дебиторской и кредиторской задолженности со сроком погашения менее одного года справедливая стоимость не существенно отличается от стоимости, отраженной в отчете о финансовом положении, поскольку влияние временной стоимости денег является не материальным.
Судопроизводство и процессуальные действия
В соответствии с мнением Руководства, Компания не несет существенные расходы по претензиям, не несет обязательства по гарантийному ремонту. Соответственно, в финансовой отчетности не создаются резервы.
Компания подвержена кредитному риску, валютному риску, риску изменения ставки процента, риску ликвидности, операционному риску и риску капитала. Политика Компании по управлению рисками представлена ниже.
Кредитный риск и риск концентрации
Это риск финансового убытка Компании, если заказчик или контрагент финансового инструмента не сможет выполнить обязательства, обусловленные договором, и возникает, в основном, от дебиторской задолженности клиентов Компании.
Максимальная подверженность кредитному риску может быть представлена в виде стоимости каждого финансового актива и обязательства, отраженной в консолидированном отчете о финансовом положении.
Структура клиентской базы Компании, включая риск невыполнения обязательств отрасли и региона, в котором работает клиент, оказывает несущественное влияние на кредитный риск. Компания контролирует кредитный риск, оценивая финансовые показатели контрагентов и устанавливая кредитные ограничения на основании предыдущего опыта и финансовой платежеспособности своих клиентов, а также создает резервы для убытков от обесценения, если необходимо.
По состоянию на 31 декабря 2017 года максимальный риск кредитного риска составлял:
| За год, закончившийся 31 декабря 2017 | За год, закончившийся 31 декабря 2016 | |
| Торговая и прочая дебиторская задолженность | 54 177 | 63 061 |
| Денежные средства и их эквиваленты | 11 806 | 10 700 |
| Остаток на конец периода | 65 983 | 73 761 |
Убытки от обесценения
Компания контролирует кредитный риск, оценивая финансовые показатели контрагентов и устанавливая кредитные ограничения на основании предыдущего опыта и финансовой платежеспособности своих клиентов, а также создает резервы для убытков от обесценения, если необходимо.
Валютный риск
Компания подвержена валютному риску в отношении покупок и займов, выраженных в валюте, отличной от соответствующей функциональной валюты Компании, в основном, доллар США, евро, российский рубль. Компания не применяет хеджирование валютного риска.
Компания имеет следующие активы и обязательства в иностранной валюте:
| 31 декабря 2017 года | 31 декабря 2016 года | |||||
| USD | EUR | RUB | USD | EUR | RUB | |
| Денежные средства | 837 | 354 | 356 | 722 | 90 | 211 |
| Торговая и прочая дебиторская задолженность | 8083 | 1637 | 68 | 5801 | 1198 | 100 |
| Торговая и прочая кредиторская задолженность | (19) | (24197) | (4994) | (43) | (19229) | (4881) |
| Кредиты и займы | (121680) | (129596) | ||||
| Итого: | (112 779) | (22 206) | (4 570) | (123 116) | (17 941) | (4 570) |
Анализ чувствительности
В приведенной ниже таблице представлен анализ чувствительности Компании к увеличению и уменьшению курса доллара США, евро и российского рубля к белорусскому рублю. 10 % — это уровень чувствительности, который обычно используется внутри Компании при составлении отчетов о валютном риске для ключевого управленческого персонала Компании и представляет собой оценку Руководством возможного изменения валютных курсов. По состоянию на 31 декабря 2017 года связи с нестабильностью на финансовых рынках Руководство Компании анализировало чувствительность к 30-процентному росу курсов иностранных валют. В анализ чувствительности включены только суммы в иностранной валюте, имеющиеся на конец периода, при конвертации которых на конец периода используются курсы, измененные на соответствующий процент по сравнению с действующим.
| на 31 декабря 2017 | на 31 декабря 2016 | |||
| BYR/USD+30% | BYR/USD-10% | BYR/USD+30% | BYR/USD-10% | |
| Влияние на прибыль до налогообложения | (33 834) | 11 278 | (36 935) | 12 312 |
| на 31 декабря 2017 | на 31 декабря 2016 | |||
| BYR/EUR+30% | BYR/EUR-10% | BYR/EUR+30% | BYR/EUR-10% | |
| Влияние на прибыль до налогообложения | (6 662) | 2 221 | (5 382) | 1 794 |
| на 31 декабря 2017 | на 31 декабря 2016 | |||
| BYR/RUB+30% | BYR/RUB-10% | BYR/RUB+30% | BYR/RUB-10% | |
| Влияние на прибыль до налогообложения | (1 371) | 457 | (1 371) | 457 |
Процентный риск
Изменения процентных ставок влияет, главным образом, на срочные вклады в банке, кредиты и займы, изменяя либо их справедливую стоимость (долг с фиксированной ставкой), либо на будущие потоки денежных средств (долг с изменяющейся ставкой).
Руководство не имеет официальной политики в определении того, какая часть финансовых обязательств Компании должна быть с фиксированной или переменной ставкой. Однако на момент получения нового финансирования Руководство использует свое суждение для принятия решения, какая ставка, фиксированная или переменная, будет более подходящей для Компании в течение ожидаемого периода до погашения.
В приведенной ниже таблице представлен анализ чувствительности к изменению процентных ставок, основанный на возможных изменениях в размере плавающих процентных ставок по финансовым инструментам. Размер данного изменения определяется Руководством. Анализ чувствительности отражает эффект увеличения/уменьшения процентных ставок, на чистый доход/убыток Компании до налогообложения. Предполагается, что изменение на один процентный пункт в начале финансового периода остается неизменным в течение отчетного периода, при этом остальные переменные остаются неизменными.
| Процентные обязательства (среднее значение за 2017 год) | Влияние изменения процентной ставки | |||
| 1% | 3% | 5% | ||
| Процентные обязательства | 128 741 | |||
| Влияние изменения процентной ставки | 1 287 | 3 862 | 6 437 | |
| Процентные обязательства (среднее значение за 2016 год) | Влияние изменения процентной ставки | |||
| 1% | 3% | 5% | ||
| Процентные обязательства | 127 493 | |||
| Влияние изменения процентной ставки | 1 275 | 3 825 | 6 375 | |
Компания гарантирует, что она имеет достаточно денежных средств для удовлетворения ожидаемых операционных расходов на период в 90 дней.
| На 31 декабря 2017 года показатели ликвидности были следующие: | ||
| Коэффициент | Коэффициент текущей ликвидности | Коэффициент «быстрой» ликвидности |
| Формула | Текущие активы/Текущие обязательства | (Текущие активы-Запасы)/Текущие обязательства |
| Показатель | 2,27 | 1,22 |
| На 31 декабря 2016 года показатели ликвидности были следующие: | ||
| Коэффициент | Коэффициент текущей ликвидности | Коэффициент «быстрой» ликвидности |
| Формула | Текущие активы/Текущие обязательства | (Текущие активы-Запасы)/Текущие обязательства |
| Показатель | 2,52 | 1,52 |
Операционный риск
Организационная структура Компании, определенные квалификационные требования, четкое разделение обязанностей, а также контрольные процедуры позволяют Компании осуществлять мониторинг операционных рисков.
Финансовый, экономический и правовой отделы Компании обеспечивают соблюдение Компанией существующего законодательства, утвержденных планов, политики и прочих внутренних документов.
Рыночный риск
Рыночный риск — это риск изменения рыночных цен, в том числе курса обмена валют, процентных ставок и курса акций, которое окажет влияние на доход Компании или стоимость финансовых инструментов, которыми она владеет. Целью управления рыночным риском является управление и контроль за подверженностью рыночному риску в приемлемых рамках и в тоже время оптимизация прибыли.
Управление капиталом
Руководство Компании нацелено на поддержание приемлемой структуры и величины капитала для повышения уверенности кредиторов и рынка.
Белорусское законодательство не содержит никаких специфических требований, касающихся капитала Компании.
В Беларуси наблюдается относительно высокий уровень инфляции. Согласно официальным данным рост потребительских цен за 2017 года порядка 10 %.
Экономика Республики Беларусь характеризуется относительно высокими ставками налогообложения, а также значительной степенью государственного регулирования. Законы и инструкции, регулирующие деловую среду в Республике Беларусь, находятся на стадии развития и подвержены частым изменениям.
Будущее экономическое развитие в большой степени зависит от эффективности принятых Правительством Республики Беларусь мер и другими действиями, неподконтрольными Компании.
Будущие направления и результаты экономической политики Правительства Республики Беларусь могут отразиться на возвратности активов Компании и способности Компании исполнять свои обязательства в срок.
В обозримом будущем Компания будет испытывать на себе отрицательные последствия мирового финансового кризиса. При этом сохраняется вероятность его негативного влияния на результаты хозяйственной деятельности, окупаемость вложений в активы и способность погашать задолженность в установленном порядке.
Руководство Компании сделало свою наилучшую оценку возвратности и классификации отраженных активов, и полноту отражения обязательств. Однако, неопределенность, описанная выше, все еще существует, и может оказывать влияние на операционную деятельность Компании.
В связи с этим, в финансовой отчетности не были отражены какие – либо корректировки, которые возможно потребовались бы при прояснении указанной неопределенности.
Любые возможные последствия будут отражены в финансовой отчетности, когда они станут очевидны и смогут быть оценены в финансовом выражении.
Законодательство
Некоторые положения белорусского коммерческого законодательства и налогового законодательства, в частности, могут быть интерпретированы по-разному и, вследствие этого, применяться непоследовательно.
Кроме того, так как интерпретация законодательства руководством может отличаться от официальной интерпретации, и соответствие законодательству может изменяться с течением времени.
Руководство Компании полагает, что все налоговые и прочие платежи уже произведены, и поэтому в консолидированной финансовой отчетности не создано никаких дополнительных резервов. Прошлые налоговые периоды остаются открытыми на рассмотрение властей.
Виталий Васильевич Дереш Татьяна Анатольевна Жигулина
Генеральный директор Главный бухгалтер
11 апреля 2017 года 11 апреля 2017 года
